金融经济学

本课程介绍金融经济学的核心理论，重点讲授资产定价、市场有效性与投资理论等关键主题。作为主讲教师，我引导学生学习各类金融模型，并提供分析金融市场的实践练习。

课程内容

1. 不确定性下的决策：
   • 确定性与不确定性的区别。
   • 期望效用与随机占优。
2. 投资组合选择：
   • 均值—方差方法与资本资产定价模型（CAPM）。
3. 金融市场体系：
   • 现货市场、或有权益市场与 Arrow 证券导论。
4. 套利与期权定价：
   • 套利在金融市场中的作用。
   • 基于 Black–Scholes 模型与 Merton 模型的期权定价。
5. 企业与金融市场：
   • 企业与股票市场均衡。
   • 金融市场中的所有权与控制权分离。
6. 债务合约与信贷配给：
   • 金融市场中的逆向选择与信贷配给。
7. 存款合约与银行业：
   • 银行体系与存款合约导论。
   • 银行挤兑与存款保险的作用。
8. 银行监管：
   • 银行监管及其理据。
   • 存款准备金与资本充足率。
9. 现值关系：
   • 股票价格、股利与收益之间的关系。

教学方法

本课程将理论讲授与实际应用相结合。学生使用 R 语言将金融模型应用于真实数据，开展金融分析。

学时：40 学时

推荐教材

• “The Econometrics of Financial Markets”，John Y. Campbell、Andrew Lo 与 A. Craig MacKinlay 著，Princeton University Press。
• “Time Series Analysis”，James Hamilton 著，Princeton University Press，1994。
• “Analysis of Financial Time Series”，R. S. Tsay 著，第 3 版，人民邮电出版社，2012。